Гандальф побеждает их умом, спасая компанию. Утекая от злобных грозою великанов, путешественники скрываются в пещере. Там их увлекают в плен гублины, но гномы убиваютатажка своих врагов, Великого Гоблина. В пещерахстолья отстает от комапании и находит Кольцо с великолепным свойством: надев его, можно становиться невидимым.